ПРОГНОЗЫ ОТ БЕЙБИТА МУСТАФИНА

Пять недель рынок копил потенциал для пробоя. Если не считать ложного пробоя вниз к 487,2, то на этой неделе, за три дня, рынок должен выплеснуть накопленную энергию. Поэтому цель будущей волны находится довольно высоко - в районе долгосрочного проверенного резистанса — 525 ±1. Хотя пик этой волны, скорее всего, мы увидим только на следующей неделе. Причиной резкого падения тенге, возможно, станет снижение цен на нефть. Саппорт, который удержит цены на нефть от дальнейшего падения, ныне находится на уровне 62–65 долларов за баррель. В отличие от тенге, рубль может вести себя более предсказуемо. Его ослабление против доллара может быть ограниченным, и на этой неделе доллар в РФ дороже 87 рублей, вероятно, мы не увидим. Поэтому кросс-курс будет расти дальше, и его пик прогнозируется в районе 6,21–6,22. Эта вершина может сохраниться в этом статусе в ближайшие несколько месяцев.
Продолжить

Настрой рынка доллар/тенге – бычий, но есть неразрешимая проблема временных циклов. Поэтому на этой короткой неделе курс доллара может колебаться в боковом диапазоне, не перебивая пик прошлой недели, а снизу его поддержит уровень 497–497,5.
Продолжить

Резкое падение курса доллара на прошлой неделе — это итог эффекта неожиданности для рынка из-за решения Нацбанка о процентной ставке. За длинные выходные участники рынка в более спокойной обстановке переварят эту новость, а дальнейшее падение цен на нефть на этой неделе до 65–66,5 снова заставит их занять длинную позицию по доллару. Тем более что снижение цен на нефть оказывает давление и на российский рубль, который может ослабнуть против доллара до уровня 92,5–93. В этом случае наш Нацбанк, не желая опускать кросс-курс с рублем ниже 5,43–5,45, отпустит курс доллара до 514,0–514,5. А во вторник курс, возможно, отметиться чуть ниже 490,5, в промежутке 489,8-490,2.
Продолжить

Саппорт 497,5–497,7 трижды тестировался на прочность и выдержал, значит, на этой неделе можно надеяться на дальнейший аптренд курса доллара. Однако курс пока вряд ли уйдёт далеко: полагаю, что его рост на этой неделе ограничится уровнем 509–510. Но это не означает, что мы не увидим пиков, спрогнозированных ранее. Опять же, драйвером роста доллара станет ослабление рубля в РФ — начавшийся рост курса доллара в России на этой неделе, вероятно, остановится на уровне 92–92,5. Это даст возможность нашему Нацбанку вернуть кросс-курс к прежнему уровню 5,52–5,53. Что касается нефти, она остаётся в жёстком, трудно прогнозируемом флэте. Поэтому обозначим диапазон колебания цен в пределах 70–76 долларов за баррель.
Продолжить

Похоже, наш Нацбанк отвязался от рубля, если кросс подорожал до 5,78, и это при укрепляющемся рубле. Поэтому аптренд курса доллара на этой неделе продолжится. Самый вероятный пик курса доллара на этой неделе находится в районе 513 ±0,5, хотя в дальнейшем, в начале марта, доллар может подорожать до 515 ±0,5. Рубль взял курс на долгосрочное укрепление, потому что кросс-курс может в течение пары месяцев подняться до 6,5 ±0,25. Однако на этой неделе рубль может колебаться в боковом диапазоне – между уровнями 88,5–94,5. При этом короткий аптренд курса доллара поддержит дальнейшее падение цен на нефть – до 70–71.
Продолжить

Если наш Нацбанк так остро реагирует на ралли рубля, то ему придется и дальше терпеть капризы нестабильной валюты соседа. Потому что у пары доллар/рубль к концу этой недели назревает резкий отскок от нынешнего уровня к линии резистанса  96,0-96,5. Наш регулятор, даже опустив кросс-курс от нынешнего пика 5,55 до 5,33–5,35, не сможет удержать резкий рост курса доллара у нас. Поэтому, либо к концу этой недели, либо в начале следующей недели, мы можем увидеть курс доллара на уровне 510,5–511. Тем более, этому аптренду "сыграет на руку" дальнейшее падение цен на нефть до 72–72,5.
Продолжить

Неожиданный обвал курса доллара на прошлой неделе, как будто требует продолжения. Однако доллар, пробив резистанс 500, еще не отыграл все волны аптренда. Поэтому, начиная с понедельника цена доллара снова начнет расти, сначала неуверенно, возможно, отметив новый минимум 508,5-508,8, но к концу срока, либо в начале следующей недели может достигнуть 521-523. Причиной этого отскока станет рост курса доллара в России, доллар/рубль достигнув своих расчетного минимального уровня, начнет отскакивать вверх. При этом резистанс, ограничивающий этот рост курса доллара, проходит на уровне 101,5–102. В этом случае, наш Нацбанк стараясь минимизировать влияние курса рубля в нашу экономику, опустит кросс курс до 5,13-5,15. Цены на нефть и на этой неделе продолжат свое давление на саппорт, но на этот раз со значительными перерывами, на несколько дней отскакивая вверх — при минимальных значениях доходя до 73,5–74 доллара за баррель, а на отскоках до 76,5 доллара.
Продолжить

Возможно, курс доллара весь месяц будет колебаться в боковом диапазоне. В этом случае нам остается определить приблизительные уровни поддержки и сопротивления.
Продолжить

На прошлой неделе искусственно поддерживаемый Нацбанком курс доллара рухнул, в связи продажей валюты экспортерами для оплаты зарплаты и других расходов. Так как в конце месяца у всех экспортеров возникают такие обязательства, а в начале февраля оплата налогов, то курс доллара в этот период может колебаться между 513-523. В это время в России Центробанк наоборот старается за счет золотых запасов опустить курс доллара, и этот тренд похож на сжатие пружины. Возможно, российскому ЦБ удастся в рассматриваемый период снизить курс доллара до 95, а потом может произойти обратный отскок, но это, скорее всего, случится в следующем периоде прогнозов.  Зная в каких пределах могут колебаться тенге и рубль, можем оценить диапазон колебания кросс курса. Скорее всего, кросс курс все эти дни проведет под резистансом между -5,2-5,35.  А цены на нефть в эти дни проведут в боковых колебаниях – сверху они будут ограничены 80 долларами за баррель, а снизу поддержит уровень цена 75.
Продолжить

В понедельник цены на нефть продолжат оказывать давление на уровень поддержки последних дней — 80 долларов за баррель. Поэтому в этот день мы можем увидеть новый пик курса доллара, которого ожидали на прошлой неделе — 532 ± 0,5.
Продолжить